-2024- 09/06

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套利定价理论的基本假设不包括()。
单选题 套利定价理论的基本假设不包括()。

A.投资者能够发现市场是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

C.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的

D.资本市场中资本和信息是自由流动的

正确答案: D

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答案解析: 与资本资产定价模型相比,建立套利定价理论的假设条件较少,概括为:1.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的;2.所有证券的收益都受到一个共同的因素F的影响,并且证券的收益率具有如下的构成形式:Ri=Ai+BiF+Ei; 3.投资者能够发现市场是否存在套利的机会,并利用该机会进行套利。 考点 套利定价理论的原理

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