当前位置：某股票现在的市价为15元，有1股以该股票为标
单选题 某股票现在的市价为15元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为10.7元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升40%，或者下降30%。无风险年利率为8%，则根据复制原理，该期权价值是（）元。
A.4.82
B.0
C.3.01
D.24.59
正确答案：A
答案解析: 复制原理的解题步骤：
（1）上行股价=15×（1+40%）=21（元），下行股价=15×（1-30%）=10.5（元）；
（2）股价上行时期权到期日价值=21-10.7=10.3（元），股价下行时期权到期日价值=0（元）；
（3）套期保值比率=（10.3-0）/（21-10.5）=0.9810；
（4）借款数额=（10.5×0.9810-0）/（1+8%/2）=9.9（元），投资组合的成本（期权价值）=0.9810×15-9.9=4.82（元）。
